Stock Indeksopsjoner Utløp

Utløpssykluser for aksjeopsjoner Beslutter å handle et aksjeopsjon krever valg av utløpsmåned. Fordi opsjonsstrategier krever endringer i løpet av en handel, må du vite i hvilke måneder opsjonene utløper. Utløpsmåneden du velger, vil ha en betydelig innvirkning på den potensielle suksessen til eventuelle opsjonshandler, så det er viktig å forstå hvordan utvekslingen bestemmer hvilke utløpsmåneder som er tilgjengelige for hver aksje. På et gitt tidspunkt er det minst fire forskjellige utløpsmåneder tilgjengelig for hver aksje på hvilke alternativer som handler. Årsaken til dette er at når opsjonsopsjoner først begynte å handle i 1973, bestemte Chicago Board Options Exchange (CBOE) at det bare ville være fire måneder hvor opsjoner kunne omsettes til enhver tid. Senere, da langsiktige aksjeforventningspapirer (LEAPS) ble introdusert, var det mulig at opsjoner handles i mer enn fire måneder. (For bakgrunnsavlesning på alternativer, se Tutorials for grunnleggende opplæring.) Ikke alle aksjer handler de samme alternativene Du har kanskje lagt merke til at ikke alle aksjer har samme utløpsmåneder som er tilgjengelige. Ser på utløpsmånedene som er tilgjengelige fra september 2008 for tre forskjellige aksjer: Microsoft (Nasdaq: MSFT), CitiGroup (NYSE: C) og Progressiv (NYSE: PGR). Microsoft: september 2008, okt 2008, jan 2009, april 2009, jan 2010 og jan 2011. Progressiv: september 2008, okt 2008, nov 2008 og feb 2009. CitiGroup: september 2008, okt 2008, des 2008, jan 2009, mar 2009 , Jan 2010 og jan 2011. Det første du kanskje ser er at alle tre har september og oktober alternativer tilgjengelig. Deretter har både Microsoft og CitiGroup muligheter i januar 2009, januar 2010 og januar 2011, mens Progressive ikke gjør det. Men så blir det mer forvirrende. For den tredje måneden er det ikke en av månedene som passer for de andre to. Og CitiGroup har en ekstra månedshandel: mars 2009. Nøyaktig hvordan bestemmer børsene hvilke utløpsmåneder som skal være tilgjengelige for hver aksje. For å svare på det spørsmålet, må du forstå historien om hvordan utvekslingene har klart opsjonsutløpssyklusene. Når aksjeopsjoner først begynte å handle, ble hver aksje tilordnet til en av tre sykluser: januar, februar eller mars. Det er ingen mening om hvilken syklus en aksje ble tildelt - det var rent tilfeldig. Aksjer som ble tildelt januar-syklusen, hadde opsjoner bare tilgjengelig i den første måneden i hvert kvartal: januar, april, juli og oktober. Aksjer som ble tildelt februarfasen hadde kun de midterste månedene i hvert kvartal tilgjengelig: februar, mai, august og november. Aksjer i mars-syklusen hadde sluttmåneder i hvert kvartal tilgjengelig: mars, juni, september og desember. De endrede utløpssyklusene Som opsjoner som ble oppnådd i popularitet, ble det snart klart at både gulvhandlerne og de enkelte investorer foretrukket å handle eller hekke på kortere vilkår. Så de opprinnelige reglene ble endret, og i 1990 bestemte CBOE at hver aksje alltid vil ha den nåværende måneden pluss den følgende måneden tilgjengelig for handel. Det er derfor alle tre aksjene i eksempelet ovenfor har september og oktober alternativer tilgjengelig. Hver aksje har minst fire utløpsmånedershandel. Under de nye reglene er de to første månedene alltid de to nærmeste månedene, men for de to lengre månedene bruker reglene de originale syklusene. Det kan bidra til å se på et eksempel. La oss si at det er begynnelsen av januar, og vi ser på en aksje tildelt til januar-syklusen. Under de nyere reglene er det alltid gjeldende måned pluss neste måned tilgjengelig, så januar og februar vil være tilgjengelig. Fordi fire måneder må handle, vil de neste to månedene fra den opprinnelige syklusen være april og juli. Så vil aksjene ha opsjoner tilgjengelig i januar, februar, april og juli. Hva skjer når januar utløper februar er allerede handel, slik at det bare blir nesten månedskontrakten. Fordi de to første månedene må handle, vil mars begynne å handle på den første handelsdagen etter utløpsdatoen i januar. Så de fire månedene som er tilgjengelige er februar, mars, april og juli. Nå kommer den vanskelige delen: Når februar opsjonene utløper, blir mars den gjeldende kontrakten. Den følgende måneden, april, handler allerede. Men med mars, april og juli avtaler handel, det er bare tre utløpsmåneder, og vi trenger fire. Så, vi går tilbake til den opprinnelige syklusen og legger til oktober fordi det er neste måned i januar-syklusen etter juli. Så alternativene mars, april, juli og oktober vil nå være tilgjengelige. Den samme begrunnelsen bestemmer hvilke måneder som handles for aksjer i februar og mars sykluser. Legge til LEAPS Hvis en aksje har LEAPS tilgjengelig, vil mer enn fire utløpsmåneder være tilgjengelige. Bare de mest populære aksjene har LEAPS tilgjengelig. Derfor har Microsoft og CitiGroup i vårt eksempel over dem mens Progressive ikke gjorde det. (For bakgrunnsavlesning på LEAPS, se Bruke alternativer i stedet for egenkapital. Bruke LEAPS med krager og bruk LEAPS i et dekket samtaleskrift.) Når du forstår den grunnleggende alternativsyklusen, er det ikke vanskelig å legge til LEAPS. LEAPS er langsiktige alternativer som med noen unntak ikke overstiger tre år og vanligvis handler med en utløpsdato i januar. Hvis en aksje har LEAPS, blir nye LEAPS utstedt i mai, juni eller juli, avhengig av hvilken syklus aksjen er tildelt. Når det er på tide å legge til (eller gå utover) januar i normal rotasjon (ikke inkludert nåværende eller nærtidsavtale), blir Januar LEAPS som er truffet, et normalt alternativ, som også betyr at rotsymbolet endres og en ny LEAPS år er lagt til. La oss gå tilbake og se på våre originale eksempler og gå gjennom det som skjedde med Microsoft og CitiGroup. For Microsoft går vi tilbake til mai 2008. Månedene som er tilgjengelige for Microsoft var da mai 2008, juni 2008, juli 2008, oktober 2008, januar 2009 og januar 2010. Når mai-opsjonene utløp, måtte en annen måned legges til. De to fremre månedene, juni og juli, handlet allerede, som det var neste måned i syklusen: oktober. Så, etter reglene for januar-syklusen, må vi legge til januar utløpsmåned. For en aksje som ikke hadde LEAPS, ville det ikke være nødvendig med ytterligere tiltak, og det handler de fire månedene juni, juli, oktober og januar 2009. Men Microsoft hadde allerede LEAPS-handel som utløper i januar 2009. Så i stedet de var konvertert til standard alternativer (med tilhørende symbolendring), og januar 2011 LEAPS ble lagt til. Ingenting utenom det skjedde med CitiGroup da mai-opsjonene utløp, siden det var i mars-syklusen. Juni var allerede handel, så bare juli måned måtte legges til. Etter mai-utløpet handlet CitiGroup nå månedene juni, juli, september og desember, pluss LEAPS i januar 2009 og 2010. Men vi kan følge gjennom hva som skjer etter juni utløp. For de vanlige alternativene, juli, september og desember var allerede trading, så alt de trengte å gjøre var å legge til den andre forrige måneden: august. Men for mars syklus aksjer som CitiGroup januar 2009 LEAPS konvertert til standard alternativer etter juni utløpsdato, og januar 2011 LEAPS ble introdusert på samme tid. Så på mandag etter juni utløp hadde CitiGroup opsjonshandel i juli, august, september, desember og januar 2009, samt LEAPS i januar 2010 og januar 2011. Cycle-three aksjer følger samme fremgangsmåte, der 2009 LEAPS konvertere til vanlige alternativer etter utløpsdatoen i juli, og 2011 LEAPS blir lagt til. Hvordan kan du fortelle hvilken syklus en aksje er på Du kan ikke fortelle hvilken syklus en aksje er på ved å se på de to første månedene: alle aksjer vil ha de månedene som er tilgjengelige. For å finne ut syklusen, må du se nærmere på tredje og fjerde måned. Du kan vanligvis fortelle fra den tredje utløpsmåneden som er tilgjengelig. Bare fortsett å legge til tre måneder til den tredje måneden til du kommer til januar, februar eller mars. CitiGroup har desember som tredje kontraktsmåned. så hvis vi legger til tre måneder kommer vi til mars. Vi vet derfor at CitiGroup er i mars-syklusen. Når det er sagt må du være forsiktig hvis den tredje måneden ut skjer for januar. Mens det faktisk kan bety at aksjene er i januar-syklusen, vil alle aksjer med LEAPS også ha januar opsjonshandel. I så fall må du se lenger ut for å se hva den fjerde måneden er for å bekrefte hvilken syklus aksjen er på. I eksemplet ovenfor har Microsoft april tilgjengelig, så vi vet sikkert at det er i januar-syklusen. Konklusjon Alternativ-utløpssykluser for aksjer kan virke litt forvirrende, men hvis du tar litt tid å forstå dem, blir de andre natur. Fordi du kanskje må gjøre justeringer i løpet av en handel, kan det være svært viktig å vite hvilke utløpsmåneder som vil bli tilgjengelige i fremtiden. Forstå utløpssyklusene er bare en måte å hjelpe deg med å øke suksessraten din når du handler. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOs utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker the. Options Expiration Calendar 2017 Copyright kopi 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy (oppdatert). Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top StoriesETF Alternativer Vs. Indeksalternativer Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet. Fueled i stor grad av den store utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har et stort utvalg av handelsbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære investeringsformen ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. I løpet av denne tiden begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige, noe som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksje - og obligasjonsmarkedene. I 1982 begynte børsindeksen futures trading. Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene i selskapene som omfattet indeksen. Derfra har ting gått raskt. Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter opsjoner på indekser, som kunne handles på lagerregnskap. Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av vekst begynte med fremveksten av det børsnoterte fondet (ETF), og har blitt fulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred del av disse nye ETFene. En oversikt over indekshandel En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den generelle ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter. For eksempel følger SampP 500 Index resultatet av 500 store cap-aksjer mens Russell 2000 Index sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at det i det meste av 1900-tallet ikke hadde en gjennomsnittlig investor tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene. Med fremkomsten av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som tilbyr en rekke indeksfond, med den mest fremtredende som Vanguard SampP 500 Index Fund. Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting til et enda høyere nivå ved å rulle ut over tid, et bredt utvalg av lange, korte og leveraged indeksmidler. Advent of Index Options Det neste utvidelsesområdet var i alternativene på ulike indekser. Noteringen av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. Chicago Board Options Options Exchange (CBOE) tilbyr børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektor og volatilitetsbaserte indekser. En delvis oppføring av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE i volum i september 2016 fremgår av figur 1. Figur 1: Noen store markedsindekser tilgjengelig for opsjonshandel på CBOE. Det første å merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir. Alternativene tillater bare at man spekulerer på prisretningen til den underliggende indeksen, eller for å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere tett med den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en enkelt aksje. Som et resultat, kan enhver investor kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene når som helst i løpet av handelsdagen. Den store spredningen av ETF har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å utnytte mange unike muligheter. Investorer kan nå ta lengre eller korte stillinger - så vel som i mange tilfeller langvarige eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer: Utenlandske og innenlandske aksjeindekser (storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc .) Valutaer (yen, euro, pund, etc.) Varer (fysiske råvarer, finansielle eiendeler, vareindekser etc.) Obligasjoner (statskasse, corporate, munis international) Som med indeksalternativer har noen ETFer tiltrukket seg en stor mulighet handelsvolum mens flertallet har tiltrukket seg svært lite. Figur 2 viser noen av ETFene som nyter det mest attraktive opsjonshandelsvolumet på CBOE i september 2016. Figur 2: ETFer med Active Option Trading Volume. Mens ETFer har blitt enormt populære på kort tid og har spredt seg i antall, er faktumet at flertallet av ETF ikke er tungt omsatt. Dette skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Som et resultat, har de rett og slett bare begrenset appell til det investerende publikum. Nøkkelpunktet her er rett og slett å huske å analysere det faktiske nivået av opsjonshandel som skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle. Den andre grunnen til å vurdere volumet er at mange ETFer sporer de samme indeksene som rette indeksalternativer sporer, eller noe som er veldig like. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opsjonslikviditet og budspørsmål. Forskjell nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer Det er flere viktige forskjeller mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer. Den viktigste av disse handler om at handelsmuligheter på ETFer kan føre til at det antas å levere eller levere aksjer til den underliggende ETF (dette kan eller kan ikke betraktes som en fordel av noen). Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativene er europeiske stilalternativer og skiller seg i kontanter, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av den underliggende sikkerheten. Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, noe som utløser handel med den underliggende sikkerheten. Dette potensialet for tidlig trening og for å måtte håndtere en stilling i den underliggende ETF kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Indeksopsjoner kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer med hensyn til tidlig trening når man handler en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETFer Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når man bestemmer hvilken avenue som skal gå ned i å utføre en handel. Dette gjelder spesielt når man vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retningen av SampP 500 Index ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valg. SPX, SPY og IVV hver sporer SampP 500 Index. Både SPY og SPX handler i stort volum og nyter på sin side svært stramme budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprekker indikerer at investorer kan handle disse to verdiene fritt og aktivt. I den andre enden av spekteret er opsjonshandel på IVV ekstremt tynn, og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved å velge mellom SPX eller SPY, må en næringsdrivende avgjøre om han skal bytte amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene (SPY) eller europeiske stilalternativer som trer i kontanter ved utløp (SPX). Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene. Interessant nok er de gode nyhetene og de dårlige nyhetene i dette i hovedsak ett og det samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig kan den gjennomsnittlige investor lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Handelsopsjoner basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme. Å bestemme hvilket kjøretøy du skal bruke - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETF-er - er noe du bør ta alvorlig hensyn til før du tar steget. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOs utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker theOptions Expiration. Alle opsjoner har en begrenset nyttig levetid, og hver opsjonskontrakt er definert av en utløpsmåned. Alternativets utløpsdato er datoen da en opsjonsavtale blir ugyldig, og retten til å utøve den eksisterer ikke lenger. Når utløper opsjonene For alle opsjoner som er oppført i USA, går utløpsdatoen på den tredje fredag ​​i utløpsmåneden (unntatt når fredag ​​er også en ferie, i så fall vil det bli fremført en dag til torsdag) . Utløpssykluser Aksjeopsjoner kan tilhøre en av tre utløpssykluser. I første syklus er JAJO-syklusen, utløpsmånedene den første måneden i hvert kvartal - januar, april, juli, oktober. Syklusen, FMAN-syklusen, består av utløpsmåneder februar, mai, august og november. Utløpsmånedene for den tredje syklusen, MJSD-syklusen, er mars, juni, september og desember. Til enhver tid er det minst fire ulike utløpsmåneder tilgjengelig for alle valgbare aksjer. Når aksjeopsjoner først begynte å handle i 1973, er de eneste utløpsmånedene som er tilgjengelige, månedene i utløpssyklusen tildelt den aktuelle aksjen. Senere, ettersom opsjonshandelen ble mer populær, ble dette systemet modifisert for å imøtekomme investorer etterspørsel om å bruke opsjoner for kortere terminsikring. Det modifiserte systemet sikrer at to måneders utløpsmåneder alltid vil være tilgjengelige for handel. De neste to utløpsmånene lenger ut vil fortsatt avhenge av utløpssyklusen som ble tildelt bestanden. Bestemme utløpssyklusen Da det ikke er satt mønster for hvilken utløpsperiode en bestemt valgbar aksje er tilordnet, er den eneste måten å finne ut, å utlede fra utløpsmånedene som for øyeblikket er tilgjengelig for handel. For å gjøre det, se bare på den tredje tilgjengelige utløpsmåneden og se hvilken syklus den tilhører. Hvis den tredje utløpsmåneden skjer i januar, bruk den fjerde utløpsmåneden for å sjekke. Grunnen til at vi må sjekke januar er at LEAPS utløper i januar, og hvis aksjen har LEAPS notert for handel, så er utløpsmåneden i januar ytterligere utløpsmåned lagt til for LEAPS-alternativene. Utløpskalender Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene din ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.