Trading Strategi For Råvare Futures

Beginner039s Guide To Trading Futures Velkommen til Beginners Guide to Trading Futures. Denne veiledningen vil gi en generell oversikt over futuresmarkedet, samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi ser, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer (dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice) og det er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det foreslås derfor at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, bruker du litt tid på å studere det spesifikke markedet der du er interessert i handel. Som med enhver innsats, jo mer innsats du legger til forberedelse, desto større er dine odds for suksess når du faktisk begynner. Viktig merknad: Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse (som vil bli diskutert i større detalj senere), men bærer også overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du måtte lide. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger: Vi vil begynne med en generell oversikt over futuresmarkedet, inkludert en diskusjon om hvordan futures fungerer, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I seksjon 2 vil vi fortsette å se på noen hensyn før handel, for eksempel hva meglerfirmaet du kan bruke, de forskjellige typer futureskontrakter som er tilgjengelige og de ulike typer handler du kan ansette. Seksjon tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og teknisk analyse teknikker samt programvarepakker som kan være nyttige. Endelig vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel, ved å se et trinnvis blikk på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. Hvis du vil bytte futures i håp om at du blir rik, må du først svare på noen spørsmål. For de som er nye til futures, men ønsker en solid forståelse av dem, forklarer denne opplæringen hva futureskontrakter er, hvordan de jobber og hvorfor investorer bruker dem. Lær å holde tapene dine til et minimum og konsekvent produsere positive resultater. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglån søknadsskjema, hvilken informasjon det krever og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglåns søknadsskjema, hvilken informasjon det krever, og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Utstillinger 038 Alternativer Strategi Guide Ved å bruke futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan du tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med og nyt fersk Tex-Mex-mat, inkludert drinker, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Løft din handel Hvorfor jeg velger DT For et år siden bestemte jeg meg for å slutte å handle aksjer og å handle futures eksklusivt. Jeg visste at jeg trengte en etablert futures megler, så jeg begynte å søke etter det beste. Etter å ha snakket x02026 Les mer Trustpilot Omtaler Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Typer av varehandelsstrategier Oppdatert 10. oktober, 2016 Commodity trading strategier er planer for kjøp og salg av råvarer futures og muligheter til å profitt fra bevegelser i pris. Det er viktig å konstruere en strategisk plan før du begynner å handle med varer og risikere enhver kapital. Å se på de finansielle nyhetene og lese et nyhetsbrev for de nyeste handelstipsene, vil ikke gi en forhandler de nødvendige ferdighetene til å lykkes i råvaremarkedene. Imidlertid vil konsekvente strategier du tester gjennom simuleringer over tid, tillate en spirende handelsmann å forstå risiko og belønning i tillegg til markedets volatile karakter. Mange handelsstrategier benytter teknisk analyse når det gjelder å gå inn og ut av risikoposisjoner i futures og futures opsjonsmarkeder. Jeg har funnet ut at teknisk analyse alene gir bare en del av bildet i markedene. Fundamental, etterspørsel og etterspørsel analyse er et kritisk kompliment som vil hjelpe en næringsdrivende å unngå uventede endringer som pleier å oppstå når det gjelder utviklingen av produksjon og forbruk i råvaremarkeder. Nedenfor finner du noen grunnleggende handelsstrategier ved hjelp av teknisk analyse. Deretter vil vi se på noen informasjon om bruk av grunnleggende analyse for handelsvarer. Mange handelsstrategier for handel handler om enten en rekkeviddehandel eller breakout-metode. Hver type strategi har fordeler og ulemper, så det er opp til den enkelte næringsdrivende å velge hvilken type strategi som kan fungere best. Jeg pleier å bruke variasjoner av begge typer strategier i min handel. Range Trading Strategy Områdehandel med varer betyr ganske enkelt at du prøver å foreta kjøp nær den nedre delen av en rekkevidde (support) og selge på toppen av dette området (motstand). Suksessen med denne strategien er avhengig av muligheten til å kjøpe en vare etter salg, og prisen faller til en oversold tilstand. Oversold betyr at markedet har absorbert alle salg og kjøp er sannsynlig å dukke opp. Omvendt kan man se etter å selge en vare etter en lang rally som gjør prisutviklingen til en overkjøpt tilstand der kjøpsavbrudd og salg kommer frem. Det er mange indikatorer som måler overkjøp og oversold nivåer som Relative Strength Index, Stochastics, Momentum og Change of Metrics. Disse strategiene fungerer bra når markedet ikke har en definerbar og konsekvent trend. Det er imidlertid mulig at markeder kan forbli i et overkjøpt eller oversolgt territorium i lange perioder. Risikoen for handel med varemarkedet er at markedet beveger seg under teknisk støtte eller over motstand. Trading Breakouts En strategi som er sentrert på trading breakouts i verden av varer betyr at en næringsdrivende vil se på å kjøpe en vare som det gjør nye høyder eller selger en vare som det gjør nye nedturer. Nye høyder og nedturer kan lett bli oppdaget på et diagram, da de er toppene og troughs av tidligere trekk. Mange profesjonelle handelsfolk bruker disse teknikkene når de styrer store pengesummer og ser etter en stor trend å utvikle seg. Varene er flyktige instrumenter, og det er ikke uvanlig at de dobler eller halverer i pris eller mer over relativt korte tidsforløp. Filosofien for denne strategien er enkel. Et marked kan ikke fortsette sin trend uten å lage nye høyder eller nye nedturer. Denne strategien fungerer best når trender er sterke og langvarige. Det spiller ingen rolle om en trend er opp eller ned, da handelsmannen kjøper nye høyder og selger (shorting) ved nye nedturer. En kritisk ulempe ved denne strategien er at den opptrer dårlig når markedene ikke klarer å etablere sterke trender og handel i områder. Fundamental Trading Strategy Mens handel breakouts eller intervaller har vanligvis bestemte regler om når du skal kjøpe og selge. grunnleggende handel avhenger av faktorer som vil påvirke tilbud og etterspørsel etter den aktuelle varen. Eksempelvis kan en næringsdrivende kjøpe soyabønner fordi været er tørt om sommeren, noe som fører til forventninger til en mindre avling. På den annen side kan man forvente at etterspørselen øker for råolje fra Kina, noe som fører til en lang posisjon i olje futures. Traders og investorer som er nye på markedene har en tendens til å ha problemer med grunnleggende handel, da det innebærer en enorm mengde lekser og nummerkremping. Videre trenger grunnleggende stillinger vanligvis mer tid og tålmodighet og krever mer risiko fordi utviklingen kan ta lang tid å utfolde seg. Det er også vanskelig å avgjøre hvor du skal kjøpe og selge når du handler på fundamentale alene. Jeg liker å kombinere tekniske og grunnleggende strategier. Jeg bruker grunnleggende til å bestemme prisretning (høyere eller lavere) og teknisk analyse for å bestemme inn - og utgangspunkter for stillinger. Utskudd Fundamentals: Strategier 13 I hovedsak prøver terminskontrakter å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på en eller annen dato i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel kan vi si at Joe spekulanten med en innledende margin på 2.000 i juni kjøper en september gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni går Joe lenge, med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Kontrakten på 1000 gram ville nå være verdt 352.000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen (husk at startmarginen var 2000). Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2. Spekulanten ville ha innsett en 100 tap. Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginivået. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre overskudd. Going Short En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures-kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger på fallende prisnivå. Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. La oss si at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, til dagens høyere pris, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at Sara, med en innledende margeninnbetaling på 3000, solgte Sara en mai-råoljekontrakt (en kontrakt tilsvarer 1000 fat) på 25 per fat, til en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å innbetale fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sarasforskningen ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spread Som du ser, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spread innebærer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative former for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med longshort (nakne) futures kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, inkludert: Kalender Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarked Spread - Her investerer, med kontrakter av samme måned, lenge på ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Dette er en hvilken som helst type spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade (CBOT) og London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).